Работу коммерческой фирмы оценивают по прибыли. Но численное выражение слабо отражает динамику по месяцам, ведь выручка меняется в зависимости от сезона и иных факторов. Поэтому чаще используют показатель маржинальной прибыли в процентах. Как посчитать маржу, подробно рассмотрим в этой статье.
Понятие маржи
Произошел термин от английского «margin» переводимого, как разница, преимущество. За базовые значения принимаются себестоимость товара и цена для конечного потребителя. Выражается маржинальная прибыль в процентах, что отражает динамику рентабельности предприятия независимо от размера затрат на оперативную деятельность и полученной выручки.
Рис. 1. Высокий показатель прибыли не всегда означает большую маржу
Применяется понятие маржи независимо от сферы: банк, производство, оказание бытовых услуг населению. Обобщенный показатель, на первый взгляд, эффективен в разных направлениях учета.
Какие виды маржи используются
Одно дело - бухгалтерский учет небольшой компании, где ключевым является общая прибыль. Иной случай, когда руководителю надо высчитать эффективность работы разных отделов: закупки, продаж, производства. Тогда приходится разделять финансовые результаты и вычислять маржу, отталкиваясь от «индивидуальных» показателей.
Чаще маржу подразделяют на категории:
- валовая. Иногда говорят «гросс маржа». Подходит для вычисления уровня затрат по закупке сырья, реализации товаров, на выплату заработных плат;
- операционная. Это соотношение операционной прибыли к доходу предприятия. Оно указывает на эффективность работы (чем выше, тем лучше). На практике эта цифра используется при оценке промежуточных результатов, для отслеживания динамики в производстве/торговле;
- чистая. Прибыль на единицу выручки. Показатель хорош для отделов, работающих над планированием дальнейшей деятельности компании. Применяется на крупных предприятиях, где затратная часть бюджета может изменяться значительно;
- процентная. Используется банками, иными финансовыми учреждениями. Бывают показатели абсолютные и относительные. Первый вариант показывает, насколько успешна фирма в текущем периоде, второй – по сравнению с предыдущими результатами.
Как рассчитывают маржу
При желании это можно сделать и на калькуляторе, но таблицы удобнее, т.к. могут стать приложением к отчету, в них можно составлять графики, диаграммы. Исходные данные берутся в рублях, результат вычислений получают в процентах.
Формула маржинальности:
М = (В – З)/В x 100%, где
М – маржа (в процентах); В – валовая выручка (предприятия или отдельно взятого подразделения); З – затраты (себестоимость продукции, аренда, зарплаты, налоги).
Рис. 2. Подобную таблицу составляют по итогам каждого отчетного периода
Предложенная формула маржинальности остается неизменной независимо от исходных данных. Например, отдел продаж берет за показатель «З» закупочную стоимость товаров, затраты на складские помещения, транспорт, зарплаты. На производстве же вместо товара учитывается сырье, расходные материалы, используемые в изготовлении продукции.
Приведенная формула вносится в таблицу Excel, указываются нужные колонки, а в соответствующие графы вводятся исходные данные.
Сравнение отдельных периодов (месяцев, кварталов, годов) позволяет оценить динамику, определить общую тенденцию – происходит спад или подъем. Чем крупнее предприятие, тем чаще рекомендуется делать подобные срезы.
Рис. 3. По такому графику легко увидеть рост затрат, падение прибыли
Процентные соотношения используются и для вычисления коэффициентов. Это сравнение прибыльности по закупкам отдельным партиям сырья, работы с поставщиками. Формула расчета маржи востребована и при создании бизнес-плана на новые направления. Благодаря наличию цифр по размеру прибыли, суммам затрат проще планировать развитие компании (хватит ли потенциала рынка, требуется ли расширяться на другие регионы).
Есть ли различия в расчетах наценки и маржи
При подготовке исходных данных для расчета маржи в процентах стоит учесть разницу между маржой и наценкой. Часто второе понятие используют в качестве синонима для термина «прибыль». Но на практике его назначение несколько иное.
Наценка – увеличение стоимости товара/услуг при выборе контрагентами дополнительных условий поставки, предусмотренных договором.
Получается, что наценка является лишь частью маржи. Чаще всего к ней прибегают, если возрастают оперативные затраты, приходится подключать новых подрядчиков, закупать оборудование ради исполнения новых условий договора. Если использовать в качестве исходных данных наценку и попытаться вычислить за счет нее рентабельный уровень затрат, получится недостоверная цифра.
Ценность маржинального анализа в бизнесе
Составление отчетов по марже за отчетный период, сравнение значений за разные месяцы/годы играет ощутимую роль при принятии управленческих решений. На этом показателе базируется работа ряда подразделений (сотрудников). Благодаря ее точным данным проводятся следующие работы:
- анализ итогов деятельности организации;
- управление постоянными затратами;
- определение критического уровня оперативных расходов;
- расчет уровня безубыточности, рентабельности по новым направлениям.
Показатель полезен как по предприятию, так и для анализа отдельных групп или наименований товаров, выявления выгодных видов продукции.
Три месяца бухгалтерского, кадрового учета и юридического сопровождения БЕСПЛАТНО. Торопитесь , предложение ограничено.
Темы материала
Добрый день! Сегодня мы с вами поговорим о марже, являющейся одним из главных инструментов анализа степени рентабельности бизнеса.
Маржа показывает насколько успешно развивается ваша компания, правильно ли вы ведете ценовую политику и каков прогноз доходности вашего бизнеса. И главное – она позволяет вовремя выявить все финансовые риски и своевременно принять нужные управленческие решения.
Сегодня мы расскажем вам, как правильно высчитывать размер маржи, а также о том, какую роль она играет в бизнесе, построенном на производстве товаров, в деятельности банков и на рынке брокерских услуг.
Что такое маржа простыми словами?
Если говорить упрощенно, то маржа — это ничто иное, как разница между «продажной» стоимостью товара и суммой, затраченной на его производство (себестоимостью). Она показывает размер чистой прибыли организации в валютном или процентном эквиваленте.
Отслеживая динамику данного показателя за определенный период, можно проанализировать, в каком состоянии находится бизнес, и составить грамотный финансовый прогноз.
Именно поэтому маржа является одним из ключевых инструментов при финансовой диагностике предприятий.
Маржа имеет большое значение в страховой, финансовой деятельности и в работе биржевых брокеров.
Маржа в производственной сфере
Если говорить о предприятиях, занимающихся производством товаров, то, в данном случае, маржа показывает размер чистой прибыли с продажи того или иного продукта.
Приведем простой пример. Бизнесмен Иван Сидоров, изготавливает и реализует оптовикам деревянные комоды. На производство одной единицы товара он тратит 3 000 рублей, а продает ее за 4 600 рублей.
В данном случае маржа в денежном эквиваленте равна 1600 рублям. Можно высчитать ее размер в процентах. Для этого необходимо от цены предмета (4 600 р.) отнять его себестоимость (3 000 р.), разделить результат на цену комода (4 600 р.) и умножить получившуюся сумму на 100. Таким образом, мы видим, что маржа в данном случае составит 34,7%.
А теперь предположим, что Сидоров решил оценить, как развивается его бизнес. Для этого достаточно сравнить маржу на настоящий период с аналогичными цифрами, например, двухлетней давности.
Если он увидит, что пару лет назад маржа составляла 60%, год назад 40%, а теперь 34,7%, то можно смело делать вывод, что предприятие в последние годы теряет доход, а следовательно, и рентабельность.
Конечно, дела у Сидорова не столь плохи и его бизнес приносит прибыль, но прогноз в данном случае уже неблагоприятный. В этой ситуации предприниматель должен забить тревогу и найти причину столь безрадостной динамики: неправильная политика ценообразования, слишком высокие издержки и т.д.
При этом, важно знать, что маржа, безусловно, является важным элементом анализа финансовой эффективности предприятия, но она не может использоваться как единственная единица измерения его рентабельности.
На это есть две причины:
- При расчете маржи не учитываются многие факторы, влияющие на доходность предприятия (сезонность, экономическая обстановка в стране и т.д.);
- Понятие «издержки» весьма обширно, и многие предприниматели вкладывают в него разный смысл.
То есть, одни экономисты вычисляют маржу, ориентируясь на стоимость расходных материалов, используемых для производства товара. Другие — берут в расчет абсолютно все затраты: зарплату работников, амортизацию оборудования, аренду помещения, оплату электричества и т.д.
Маржа в сфере банковских услуг
В банковской сфере маржа является одним из показателей рентабельности работы организации, и высчитывается, как соотношение доходов и расходов учреждения.
Банки и микрофинансовые организации не производят никаких продуктов. Они получают прибыль от предоставляемых клиентам займов и грамотного вложения имеющихся у них средств. Основные расходы банков связаны с обеспечением деятельности учреждения, а также с выплатой процентов вкладчикам.
То есть, маржа, здесь, как правило, рассчитывается уже не за единицу товара (кредит), а за определенный период.
Если говорить упрощенно, то банк, для того, чтобы продолжать получать хорошую прибыль, должен внимательно следить за соотношением процентов, которые он выплачивает вкладчикам (расход), к процентам, взимаемым с клиентов, взявших кредиты (доход).
То есть, главная задача банковской маржи — это определить, насколько эффективно учреждение использует имеющиеся у него средства.
Существует несколько способов высчитывания банковской маржи. Часто это разница между общей суммой средств учреждения, и прибылью, которую оно получило за определенный период.
Маржа на бирже
Брокеры используют данный показатель для определения степени рискованности операций, проводимых конкретным клиентом. Для этого анализируется состояние его лицевого счета. В качестве основных критериев выступают стартовые показатели на счете клиента и обозначенный минимум.
Брокерская маржа принципиально отличается от банковской и производственной. В данном случае главная задача маржи – показать насколько данный клиент кредитоспособен и стоит ли предоставлять ему заем. То есть, при брокерских сделках маржа — это ничто иное, как финансовая история клиента, и она позволяет ему быстро получать виртуальные займы.
Если брокер видит, что с момента начала игры на бирже человек увеличил свой бюджет и его доход продолжает расти, то ему, в случае необходимости, легко предоставят виртуальный заем. Если же за время участия в биржевых операциях клиент продемонстрировал отрицательную динамику своего лицевого счета, то ему, скорее всего, не позволят «играть» в долг.
Таким образом, получается, что маржа — это один из главных финансовых показателей, который позволяет определить, насколько успешен и прибылен ваш бизнес.
Маржинальный анализ помогает найти идеальное соотношение между расходами на производство товара и ценой, по которой он реализуется. Более того, именно отслеживание маржи позволяет своевременно выявить и оценить все риски. На этом все, надеюсь, всем было понятно, что такое маржа и как ее определить!
Начинающие предприниматели часто путаются в различных экономических терминах. Человеку, не имеющему профильного образования, сложно разобраться в различиях между чистой прибылью и наценкой на товар. По мнению большинства, данные понятия являются синонимами, так как отражают уровень выручки, полученной от реализации товаров. В реальности, данные понятия имеют ряд специфических отличий друг от друга. Ниже мы предлагаем поговорить о том, чем отличается маржа от наценки простыми словами.
Маржа – отношение прибыли к рыночной цене продукта, показатель доходов компании после вычета расходов, который измеряется в процентном соотношении
Значение терминов
Перед тем как говорить о разнице между маржей и наценкой, следует ознакомиться со значением данных терминов. Маржа является своеобразной разницей между себестоимостью реализуемой продукции и её конечной стоимостью . Важно обратить внимание, что данное описание подходит и к наценке. Основным различием данных параметров является формула их вычислений. Маржа используется как параметр, определяющий уровень рентабельности бизнеса. Это означает, что при помощи данного значения можно определить уровень доходов компании, полученных путем реализации продукции.
Как уже было сказано выше, маржа является аналитическим параметром, который используется во время изучения финансового состояния компании. Данный параметр определяет уровень доходов, которые компания может получить за счет продажи имеющихся товаров. Это означает, что на основе маржи можно составить прогноз, позволяющий своевременно перенаправлять финансовые ресурсы компании.
Также следует отметить, что термин «маржа» имеет несколько различных значений. На территории европейских стран данный термин используется для обозначения параметра, применяющегося при расчете уровня дохода от реализации товаров по их средней стоимости. Данный параметр определяет результативность деятельности компании. Именно данным аналитическим инструментом пользуются эксперты в области экономики и торговли. На территории России, рассматриваемый термин имеет другое значение. При помощи маржи обозначается размер чистой прибыли, полученной за счет реализации товарной продукции.
Термин «наценка» определяет разницу между себестоимостью товара и ценой его продажи. Товарная наценка включает в себя расходы, понесенные компанией во время производственного процесса. Величина наценки определяется путем сложения затрат на транспортировку товаров, их последующего хранения и других издержек компании. Важно обратить внимание, что на некоторые товарные группы, государство накладывает ограничение. Это означает, что уровень наценки на эти товары не может превышать значения, установленного контролирующими органами. Помимо этого, уровень торговой надбавки тесно взаимосвязан с уровнем конкуренции на рынке.
Правила составления расчетов
Формула наценки и формула маржи могут наглядно продемонстрировать разницу между данными параметрами. Для расчета уровня маржи используется несколько основных формул. Порядок их применения тесно взаимосвязан с несколькими специфическими нюансами. Для начала рекомендуем ознакомиться с самым простым методом расчетов: «(КС-СС)/С*100», где:
- КС – конечная стоимость товара;
- СС – себестоимость;
- С – стоимость.
Наценка – разница между себестоимостью продукта и ценой, по которой он реализуется конечному покупателю, призванная покрыть издержки на его производство, доставку, хранение и реализацию Для того чтобы лучше понимать данную формулу, следует рассмотреть порядок её применения на конкретном примере. Допустим, стоимость товара составляет две тысячи рублей, а себестоимость его производства составляет тысячу двести рублей. Для того чтобы определить уровень маржи, необходимо выполнить следующие действия: «(2000-1200)/2000*100=40». Полученный результат является уровнем маржи. Данная формула позволяет определить уровень маржи в процентном эквиваленте.
Для того чтобы получить денежное значение, необходимо использовать формулу «КС-СС». В этой формуле «КС» обозначает конечную стоимость продукции, а «СС» отражает себестоимость товара. Это означает, что товар с себестоимостью равной 1 200 рублей, проданный за 2 000 рублей принесет чистую прибыль в размере 800 рублей.
Разница между товарной надбавкой и маржей
Люди, плохо разбирающиеся в экономической сфере, часто приравнивают маржу и наценку друг к другу. Данное обстоятельство объясняется наличием общих черт в описании этих параметров. Товарная надбавка является процентной прибавкой к стоимости товара, который реализуется конечному покупателю. Данный параметр имеет процентное выражение и определяет уровень предполагаемого дохода за счет продажи конкретных товаров.
Товарная наценка является одним из самых используемых параметров в сфере торговых отношений.
Главное отличие маржи от наценки, заключается в процессе составления расчетов. Для того чтобы определить уровень товарной надбавки, применяется следующая формула: «(КС-СС)/СС*100». В данном примере «КС» означает конечную стоимость товара, а «СС» себестоимость продукции. При сравнении двух формул можно сделать вывод, что в случае с маржей, разница между конечной стоимостью и себестоимостью товара разделяется на его итоговую стоимость, а при расчете наценки, результат вычитания делится на себестоимость продукции. Давайте рассмотрим еще один практический пример, где будет рассматриваться порядок расчета наценки.
Стоимость продукции, как уже было сказано выше, составляет 2 000 рублей, а себестоимость её производства 1 200 рублей. Подставив данные значения в формулу для расчета наценки, мы получим следующий результат: «2000-1200=800/1200=0,66*100=66,6%».
На основе этих примеров можно сделать вывод, что при одинаковых вводных параметрах, уровень маржи составит 40 процентов, а торговой надбавки 66%. В данных примерах мы попытались объяснить разницу между рассматриваемыми показателями — простыми словами, избегая непонятных экономических терминов. Данный шаг необходим для того, чтобы люди, не имеющие экономических знаний, смогли самостоятельно сделать все необходимые расчеты. На основе всего вышесказанного можно сделать вывод, что торговая надбавка является показателем добавочной стоимости, а маржа параметр, демонстрирующий покрытие производственных издержек . Маржа используется в расчетах только при наличии информации о текущем доходе предприятия. Уровень наценки позволяет определить конечную стоимость товаров.
Маржа – это объём доходов, полученный компанией за вычетом расходов, а наценка – всего лишь надбавка, приплюсованная к себестоимости продукта Маржа как финансовый термин
Важно обратить внимание на то, что банковскими организациями используется другое определение термина «маржа». В данном случае, величина параметра зависит от конкретной формулы, которая использовалась в расчетах. Как правило, в этой сфере маржа применяется для определения разницы между процентными выплатами по займам и вкладам. Нужно отметить, что далеко не каждый человек задумывается о том, где кредитные организации берут финансовые средства для выдачи кредитов. Как правило, банки используют в финансовых операциях вклады юридических и физических лиц.
Каждая кредитная организация предоставляет своим клиентам возможность внести собственные средства на депозитный счет. Вложение финансовых средств в финансовое учреждение, позволяет людям получить дополнительный доход, за счет процентов, выплачиваемых банком. На эти деньги кредитные организации выдают займы с учетом процентной ставки. Именно за счет процентной ставки банк получает прибыль. Часть этих денег выплачивается вкладчикам в виде процентов по депозиту. Размер финансовых затрат кредитного учреждения зависит от размера ставки. Как правило, размер процентной ставки рассчитывается на основе следующих критериев:
- Размер ставки рефинансирования Центрального Банка – доход, получаемый за счет займов, полученных от ЦБ.
- Рейтинг – высокий уровень доверия клиентов и экономические показатели позволяют кредитным организациям понижать процент ставки.
- Конкурентоспособность – из-за большого количества конкурентов в данной сфере, кредитные учреждения вынуждены увеличивать размер выплат по депозитным счетам и снижать процентную надбавку к кредитам.
Рассчитать размер ставки по займам довольно сложно. При расчете этого значения следует учитывать затраты организации на обслуживание пользовательских вкладов. В рассматриваемом примере маржа является результатом вычитания между ставкой по займам и депозитам. Именно этот показатель наглядно демонстрирует уровень дохода финансового учреждения.
Также данный термин отражает результат вычитания размера возвращенных средств и суммы, получаемой клиентом по сделке о предоставлении кредита. Разница этих значений позволяет определить уровень прибыли компании с каждой сделки, которая проводится за весь срок работы кредитной организации.
Предельная величина наценки практически ничем не ограничена, а маржа ни при каких условиях не может быть 100% и выше Какие параметры следует учитывать предпринимателю
По словам экспертов, торговая наценка и маржа тесно взаимосвязаны друг с другом. Это означает, что предпринимателю необходимо учитывать оба параметра при анализе рентабельности предприятия. На основе маржи можно рассчитать предполагаемый доход компании. Уровень доходов регулируется размером торговой наценки. Маржа является одним из инструментов управления бизнеса. Именно этот параметр является ключевым в политике ценообразования.
Исключение одного из данных показателей может привести к разлому финансовой цепи, что негативно скажется на результате. Как правило, основной причиной убыточности биржи, является неправильный расчет потенциальной маржи.
Заключение
Маржа и наценка в чем разница? В первую очередь следует сказать о различии сущности данных показателей. С помощью маржи можно определить уровень дохода, получаемого за счет реализации продукции. Наценка является процентной надбавкой к себестоимости продукции, которая содержит в себе затраты, понесенные предпринимателем. Также данные показатели различаются предельным объемом. Размер наценки может превышать 100% от стоимости товара, в то время как маржа не может достигать подобных значений.
Помимо этого, следует отметить правила составления расчетов. Размер наценки определяется на базе себестоимости продукции, а маржа основывается на уровне прибыли компании. В заключение следует отметить, что маржа имеет более низкое значение в сравнении с товарной надбавкой.
В экономической сфере существует множество понятий, которые в повседневной жизни человек встречает редко. Порой мы сталкиваемся с ними слушая новости экономики или читая газету, но представляем лишь общее значение. Если Вы только начали предпринимательскую деятельность, Вам предстоит ознакомиться с ними детальнее, чтобы правильно составить бизнес-план и без проблем понимать о чем говорят партнеры. Одним из таких терминов является слово маржа.
В торговле «Маржа» выражается в отношении выручки от продажи к стоимости продаваемого продукта. Это процентный показатель, он показывает Вашу выгоду при продаже. Чистая прибыль рассчитывается исходя из показателей маржи. Узнать показатель маржи очень просто
Маржа=Прибыль/Продажная цена * 100%
К примеру, Вы купили продукт за 80 рублей, а цена продажи составила 100. Прибыль составляет 20 рублей. Делаем расчет
20/100*100%=20%.
Маржа составила 20%. Если Вам предстоит работа с европейскими коллегами, стоит учесть, что на западе маржа высчитывается не так, как в нашей стране. Формула та же, но вместо выручки от продажи используется чистый доход.
Это слово широко распространено не только в торговле, но и на биржах, среди банкиров. В этих отраслях он означает разницу курсов ценных бумаг и чистую прибыль банка, разницу процентной ставки на вклады и кредиты. Для различных сфер экономики, существуют разные виды маржи.
Маржа на предприятии
Термин валовой маржи используется на предприятиях. Она означает разность прибыли и переменных затрат. Ее применяют для вычисления чистого дохода. К переменным затратам относят издержки на обслуживание оборудования, оплата труда, коммунальные услуги. Если мы говорим о производстве, то валовая маржа это продукт рабочего труда. В нее также входят внереализационные услуги, доходны извне. Это идентификатор прибыльности компании. Из нее формируются различные денежные базы для расширения и усовершенствования производства.
Маржа в банковской сфере
Кредитная маржа – разность товарной ценностью и суммы, которую выделяет банк на ее покупку. К примеру, Вы берете в кредит на год стол стоимостью 1000 рублей. Через год в общей сумме с процентами Вы отдаете 1500 рублей. Исходя из формулы, приведенной выше, маржа по Вашему кредиту для банка составит 33%. Показатели кредитной маржи для банка в целом влияют на процент ставки по займам.
Банковская – разность коэффициентов процентной ставки по вкладам и выданным займам. Чем выше процент по займам и меньше по вкладам, тем больше банковская маржа.
Чистая процентная – разность показателей процентных дохода и расхода в банке по отношению к его активам. Иными словами, мы вычитаем расходы банка (оплаченные займы) из доходов (прибыль от вкладов) и делим на сумму вкладов. Данный показатель является основным при расчете доходности банка. Он определяет стабильность и находится в свободном доступе для заинтересованных вкладчиков.
Гарантийная – разность вероятной ценности залога и выданным под него займом. Определяет уровень доходности, в случае невозврата денег.
Маржа на бирже
Среди трейдеров, участвующих в биржевых торгах распространено понятие вариационной маржи. Это разность между ценами купленного фьючерса утром и вечером. Трейдер покупает утром в начале торгов фьючерс на определенную сумму, вечером, при закрытии торгов идет сравнение утренней цены и вечерней. Если цена выросла – маржа положительная, если опустилась – отрицательная. Она учитывается ежедневно. Если необходим анализ за несколько дней – показатели складывают и находят среднее значение.
Отличие маржи от чистого дохода
Такие показатели как маржа и чистый доход часто путают. Чтобы почувствовать отличие, следует для начала понять, что маржа это разность показателей ценности купленного и проданного товара, а чистый доход – сумма от продаж за вычетом расходников: аренды, обслуживания оборудования, платы за коммунальные услуги, заработной платы и т.д. Если из полученной суммы вычесть налог мы получим понятие чистой прибыли.
Маржинальная торговля представляет собой метод проведения купли и продажи фьючерсов, используя кредитные средства под определенные залог – маржу.
Отличие маржи и «накрутки»
Различие этих понятий состоит в том, что маржа это разность меж продажной прибылью и стоимостью продаваемого товара, а наценка – прибылью и стоимостью закупки.
-В заключении хотелось бы сказать, что понятие маржа очень распространено в экономической сфере, но в зависимости от конкретного случая затрагивает разные показатели прибыльности предприятия, банка или биржи.