Весьма распространенными понятиями в сфере управленческого учета являются прибыль и маржа. Они позволяют адекватно оценить и проанализировать финансовый результат деятельности компании. Некоторые экономисты склонны считать их равнозначными понятиями, но на деле маржа и прибыль несколько отличаются друг от друга. Целесообразно подробнее рассмотреть два этих важных понятия.
Маржа как разница между показателями
В переводе с английского слово «маржа» можно интерпретировать как «разница». В управленческом учете и финансовом анализе понимание этого термина более конкретное. Маржа представляет собой разность между выручкой предприятия и себестоимостью продукции. Зачастую ее также называют валовой прибылью.
Маржа (валовая прибыль) = Выручка – Себестоимость продукции
Данный показатель выражают обычно в денежных единицах. Он показывает, сколько именно выгоды получил владелец бизнеса от реализации своей продукции за вычетом переменных издержек на ее производство.
В целом маржа играет крайне важную роль в оценке эффективности деятельности фирмы, поскольку:
- От ее размера зависит итоговый результат деятельности фирмы – прибыль;
- Именно она ложится в основу формирования фондов развития предприятия;
- Значение показателя, выраженное в процентах, рассчитывается, как ((Выручка – Себестоимость) / Выручка) * 100% и показывает наценку на товар компании в процентах;
- Коэффициент маржи представляет собой отношение валовой прибыли к выручке. При умножении полученного значения на 100% получается рентабельность продаж – важнейший показатель оценки деятельности фирмы.
Все указанные выше показатели рассчитываются в процессе деятельности фирмы и формируют отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. В целом, маржа позволяет эффективно манипулировать переменными издержками и выручкой, влияя тем самым на итоговый финансовый результат.
Прибыль – конечный финансовый результат функционирования бизнеса
Целью формирования любой коммерческой организации выступает получение положительной разницы между притоками и оттоками от деятельности. Прибыль, в отличие от маржи, являет собой итоговый финансовый результат, а именно совокупный доход за вычетом всех возможных видов затрат.
Лучше всего отличие прибыль от маржи просматривается в форме №2 – Отчете о прибылях и убытках предприятия. Так, для получения валовой прибыли нужно вычесть себестоимость продукции из выручки.
Расчет прибыли происходит иначе:
Прибыль = Выручка – Себестоимость продукции – Коммерческие издержки – Управленческие затраты – Проценты уплаченные + Проценты полученные – Внереализационные расходы + Внереализационные доходы – Прочие расходы + Прочие доходы
На полученное значение впоследствии начисляется налог на прибыль. После его вычета образуется чистая прибыль. Она направляется на выплату акционерам и формирование нераспределенной прибыли, которая играет роль резерва и основы для инвестирования в будущее развитие предприятия.
Иными словами, при расчете маржи учитывается только один тип издержек – переменные затраты на производство, которые формируют себестоимость. Прибыль же предполагает учет все видов расходов и поступлений, с которыми сталкивается фирма в процессе производства товаров и услуг.
Калькулятор расчета наценки на товар
У экономистов, работающих в различных финансовых, коммерческих структурах, в областиуправленческого учета часто используются понятия «маржа» и «прибыль».
Конкретнее, с такими терминами мы сталкиваемся, к примеру:
- При обсуждении рынка Forex.
- В банковском деле.
- В принципе в любых серьёзных занятиях, связанных с экономикой.
Так что любому человеку не помешало бы знать, что это такое, в чём между понятиями отличия.Поскольку эти понятия родственные и применяются в оценке экономической деятельности компаний,есть необходимость более детально разобраться с ними.
Этот термин считается важным критерием ценообразования, показателем работы предприятия, фирмы,банка. Зная маржу, можно рассчитать другие показатели деятельности фирмы или, например,страховой компании. Слово маржа в переводе с английского Margin или французского Marge – маржа,наценка. Например, выражение «bank margin» переводится как банковская маржа, т.е. разность процентных ставок по кредитам и вкладам.
Понятие «маржа» используется достаточно часто, скажем, в торговом, страховом и банковском бизнесе, операциях с ценными бумагами на бирже и др. видах коммерческих операций. У каждого вида деятельности слово маржа имеет свою специфику. В экономической терминологии это понятие указывает на разницу в каких-либо показателях. Если предприятие производит товар, разница между ценой продажи с суммой расходов на изготовление и продажу товара, т.е. себестоимостью данного товара, и есть маржа. Она указывается или в абсолютных величинах, или в процентах.
Если маржа выражается в процентах, то она рассчитывается как отношение разности цены продажи и себестоимости к цене продажи, умноженное на 100%. Например, если маржа фирмы составляет 32%, то на каждый рубль выручки фирма получает 32 копейки прибыли, а 68 копеек составляют расходы.Очевидно, что маржа не может оказаться равна 100%, т.к. при таком случае себестоимость товара будет равна нулю. Маржа имеет большое значение в оценке работы компании, так как от ее величины зависит важнейший показатель – прибыль.
При оценке работы предприятия используется понятие»валовая маржа «. Ее можно вычислить, если из суммы выручки с продажи продукции вычесть сумму расходов на ее изготовление. Зная этот показатель, можно рассчитать чистую прибыль фирмы или компании. Если взять отношение валовой прибыли и выручки и выразить его в процентах, то получится рентабельность продаж, которая характеризует качество деятельности фирмы.
Конечная цель функционирования фирмы, компании, другой коммерческой организации — получение прибыли. Она определяется по разнице между совокупным доходом и суммарными расходами на изготовление, хранение, приобретение, сбыт товаров или услуг в определенный период.
Прибыль — показатель, характеризующий итоговый результат работы
предприятия, организации,компании или фирмы. В отличие от маржи, расчет прибыли компании (предприятия) производится иначе. Для расчета прибыли следует от полученной выручки вычесть себестоимость, различные издержки, затраты на управленческую деятельность, уплаченные проценты, другие расходы, прибавить прочие доходы.
Если из полученного значения вычесть налоги, то получим показатель эффективности работы предприятия а определенный период времени — чистую прибыль. Она может быть использована на выплату вознаграждений, процентов акционерам, инвестиции в развитие и на др. цели. Этот показатель наиболее важен для большинства руководителей компаний.
Итоги
Таким образом, маржа учитывает только те производственные издержки (переменные затраты на производство), из которых складывается себестоимость. Что касается прибыли, то она предполагает учет всех издержек и поступлений в процессе производственной деятельности.
Анализ результатов управленческого учета демонстирует, что с увеличением маржи прямо пропорционально увеличивается прибыль предприятия. Чем больше маржа, тем большая прибыль ожидается в завершении отчетного периода, прибыль всегда оказывается ниже маржи. Валовая маржа, прибыль — важные показатели оценки работы предприятия. Они позволяют не только оценить произведенные затраты при изготовлении товаров / предоставлении услуг, но и эффективность, результаты работы организации(компании), например, за год. Это зависит от точности и своевременности расчетов и анализа маржи иприбыли.
Темы материала
Добрый день! Сегодня мы с вами поговорим о марже, являющейся одним из главных инструментов анализа степени рентабельности бизнеса.
Маржа показывает насколько успешно развивается ваша компания, правильно ли вы ведете ценовую политику и каков прогноз доходности вашего бизнеса. И главное – она позволяет вовремя выявить все финансовые риски и своевременно принять нужные управленческие решения.
Сегодня мы расскажем вам, как правильно высчитывать размер маржи, а также о том, какую роль она играет в бизнесе, построенном на производстве товаров, в деятельности банков и на рынке брокерских услуг.
Что такое маржа простыми словами?
Если говорить упрощенно, то маржа — это ничто иное, как разница между «продажной» стоимостью товара и суммой, затраченной на его производство (себестоимостью). Она показывает размер чистой прибыли организации в валютном или процентном эквиваленте.
Отслеживая динамику данного показателя за определенный период, можно проанализировать, в каком состоянии находится бизнес, и составить грамотный финансовый прогноз.
Именно поэтому маржа является одним из ключевых инструментов при финансовой диагностике предприятий.
Маржа имеет большое значение в страховой, финансовой деятельности и в работе биржевых брокеров.
Маржа в производственной сфере
Если говорить о предприятиях, занимающихся производством товаров, то, в данном случае, маржа показывает размер чистой прибыли с продажи того или иного продукта.
Приведем простой пример. Бизнесмен Иван Сидоров, изготавливает и реализует оптовикам деревянные комоды. На производство одной единицы товара он тратит 3 000 рублей, а продает ее за 4 600 рублей.
В данном случае маржа в денежном эквиваленте равна 1600 рублям. Можно высчитать ее размер в процентах. Для этого необходимо от цены предмета (4 600 р.) отнять его себестоимость (3 000 р.), разделить результат на цену комода (4 600 р.) и умножить получившуюся сумму на 100. Таким образом, мы видим, что маржа в данном случае составит 34,7%.
А теперь предположим, что Сидоров решил оценить, как развивается его бизнес. Для этого достаточно сравнить маржу на настоящий период с аналогичными цифрами, например, двухлетней давности.
Если он увидит, что пару лет назад маржа составляла 60%, год назад 40%, а теперь 34,7%, то можно смело делать вывод, что предприятие в последние годы теряет доход, а следовательно, и рентабельность.
Конечно, дела у Сидорова не столь плохи и его бизнес приносит прибыль, но прогноз в данном случае уже неблагоприятный. В этой ситуации предприниматель должен забить тревогу и найти причину столь безрадостной динамики: неправильная политика ценообразования, слишком высокие издержки и т.д.
При этом, важно знать, что маржа, безусловно, является важным элементом анализа финансовой эффективности предприятия, но она не может использоваться как единственная единица измерения его рентабельности.
На это есть две причины:
- При расчете маржи не учитываются многие факторы, влияющие на доходность предприятия (сезонность, экономическая обстановка в стране и т.д.);
- Понятие «издержки» весьма обширно, и многие предприниматели вкладывают в него разный смысл.
То есть, одни экономисты вычисляют маржу, ориентируясь на стоимость расходных материалов, используемых для производства товара. Другие — берут в расчет абсолютно все затраты: зарплату работников, амортизацию оборудования, аренду помещения, оплату электричества и т.д.
Маржа в сфере банковских услуг
В банковской сфере маржа является одним из показателей рентабельности работы организации, и высчитывается, как соотношение доходов и расходов учреждения.
Банки и микрофинансовые организации не производят никаких продуктов. Они получают прибыль от предоставляемых клиентам займов и грамотного вложения имеющихся у них средств. Основные расходы банков связаны с обеспечением деятельности учреждения, а также с выплатой процентов вкладчикам.
То есть, маржа, здесь, как правило, рассчитывается уже не за единицу товара (кредит), а за определенный период.
Если говорить упрощенно, то банк, для того, чтобы продолжать получать хорошую прибыль, должен внимательно следить за соотношением процентов, которые он выплачивает вкладчикам (расход), к процентам, взимаемым с клиентов, взявших кредиты (доход).
То есть, главная задача банковской маржи — это определить, насколько эффективно учреждение использует имеющиеся у него средства.
Существует несколько способов высчитывания банковской маржи. Часто это разница между общей суммой средств учреждения, и прибылью, которую оно получило за определенный период.
Маржа на бирже
Брокеры используют данный показатель для определения степени рискованности операций, проводимых конкретным клиентом. Для этого анализируется состояние его лицевого счета. В качестве основных критериев выступают стартовые показатели на счете клиента и обозначенный минимум.
Брокерская маржа принципиально отличается от банковской и производственной. В данном случае главная задача маржи – показать насколько данный клиент кредитоспособен и стоит ли предоставлять ему заем. То есть, при брокерских сделках маржа — это ничто иное, как финансовая история клиента, и она позволяет ему быстро получать виртуальные займы.
Если брокер видит, что с момента начала игры на бирже человек увеличил свой бюджет и его доход продолжает расти, то ему, в случае необходимости, легко предоставят виртуальный заем. Если же за время участия в биржевых операциях клиент продемонстрировал отрицательную динамику своего лицевого счета, то ему, скорее всего, не позволят «играть» в долг.
Таким образом, получается, что маржа — это один из главных финансовых показателей, который позволяет определить, насколько успешен и прибылен ваш бизнес.
Маржинальный анализ помогает найти идеальное соотношение между расходами на производство товара и ценой, по которой он реализуется. Более того, именно отслеживание маржи позволяет своевременно выявить и оценить все риски. На этом все, надеюсь, всем было понятно, что такое маржа и как ее определить!
Ситуация в российской экономике складывается так, что обладать хотя бы базовым багажом знаний в экономической сфере должно большинство наших сограждан.
К примеру, известно ли вам, что такое наценка и чем она отличается от маржи в бизнесе? Если вы ещё не разобрались в этом вопросе, то давайте изучать его вместе.
Что представляет собой маржа?
Коммерческой маржой принято называть остаток, который образуется от продажной цены товара за вычетом его себестоимости. Маржа может иметь денежное выражение, как прибыль с единицы товара, или показываться как процент отпускной цены.
Её размер рассчитывается ежеквартально, так как нередко сезонность спроса оказывает влияние на этот показатель. Если товар не относится к сезонным, а компания, его производящая, занимает стабильное место в своей рыночной нише, достаточно будет по окончании финансового года.
Маржа – это прибыльность товара. Это показатель, который демонстрирует, насколько выгодно его производить и продавать. Ориентируясь на маржу, предприниматели определяют размеры возможного прироста продаж, т.е. увеличения производства, и перспективу повышения либо снижения отпускной цены. Большая маржа говорит о выгодности производства и/или продажи, а также демонстрирует выгоду товарооборота с каждого вложенного рубля.
Что такое наценка?
Выставляя закупленный на оптовой базе или непосредственно у производителя товар на продажу, предприниматель обязательно добавляет к его закупочной стоимости наценку. Именно она формирует доход торгового предприятия, которое фактически живёт за счёт разницы между оптовой закупкой и розничной продажей. Из наценки покрываются затраты на транспортировку товара, его хранение, содержание торговой точки и др.
Размер наценки определяется многими факторами, но наиболее важными из них являются состояние рынка, на этот товар, его качество и другие потребительские свойства. При этом важно исходить не только из перспектив продаж конкретного товара, но и из позиции, которую предприятие занимает на рынке.
Хороший предприниматель учитывает не только свою возможную прибыль, но и позиции конкурентов, стараясь предложить покупателю лучшие условия для приобретения своего товара. Для коммерческого предприятия размер наценки – стратегический вопрос.
Правильно установленная наценка позволит покрыть все текущие расходы и остаться с прибылью, а также привлечь покупателей или закрепить в их памяти свою торговую точку как место, где покупать выгодно/удобно/интересно и т.д. С её помощью удерживается баланс между оптимальной ценой и объёмом продаж.
Основные отличия наценки от маржи
1. Сущностное отличие: маржа показывает размер дохода, который остаётся в распоряжении предпринимателя после выплаты всех расходов, тогда как наценка – это надбавка, которую приплюсовывают к закупочной цене, чтобы сформировать цену продажи товара. Получается, что маржа показывает чистый доход от реализации продукта, а наценка – «грязный», из которого ещё не вычтены накладные расходы.
2. Долевой объём.
Исходя из методик расчёта обоих показателей, маржа никогда не может быть равной или превысить 100%, тогда как наценка не имеет этих ограничений.
3. База для расчётов.
За основу расчёта маржи берётся доход предприятия, тогда как в основе расчёта наценки лежит его (закупочная цена).
4. Соотношение показателей. Наценка всегда превышает маржу, но в то же время с увеличением наценки растёт и маржа предпринимателя.
Для контроля над деятельностью компании делают расчеты различных видов маржи, показатель отражает насколько прибыльно производство продукта. Ниже мы опишем формулу расчета маржинальности в различных сферах.
Маржа (дословный перевод с французского – разница, преимущество) представляет собой разницу себестоимости и цены. Нередко этим термином заменяют понятие « ». Понятие «маржа» используют в промышленном производстве, банкинге, биржевых операциях, в торговле. В работе банков величина определяет прибыльность/убыточность финансовой операции. Расчеты проводятся для определения валового и процентного показателя.
Чтобы облегчить расчеты, финансисты используют коэффициент маржинальности. Он показывает прибыльность бизнеса, успех работы банка. В финансовой отрасли показатель отражает разницу кредитных и депозитных ставок. Чтобы повысить клиентам ставки по депозитам банк поднимает кредитные ставки. В противном случае банк будет нести убытки. Показатель выражается в % и денежном эквиваленте. В банкинге он может составлять 25% — отношение суммы кредита к залоговой стоимости. Она не бывает больше 100%.
Существует расчет чистой маржинальности, показывающей доходность бизнеса. Это чистая прибыль, которая остается после оплаты всех расходов. Операционная форма рассчитывается как доля операционной прибыли в денежном обороте фирмы.
Формула маржинальной прибыли у банков
Для контроля над успешностью функционирования банков рассчитывают прибыльность финансовых операций. В работе банков существует 4 вида показателя:
- Кредитную величину определяют как разницу суммы, указанной в кредитном соглашении и реально полученной клиентом.
- Гарантийная – это разница между залогом и кредитной суммой, выданной клиенту.
- Чистая %-ая форма – основной показатель деятельности банка. При подсчете величины учитываются все активы финансового учреждения. Величина рассчитывается по формуле:
Чистая процентная маржа = (доходы – расходы) / активы
В банковской терминологии маржа также означает кредит под залог. Банкиры различают простой кредит и маржинальный. В отличие от простого кредита, маржинальный больше стоимости залога. Первый – дается под залог, обеспечивающий сумму займа. Во втором случае сумма залога меньше размера кредита или финансовой сделки. Стандартная доля показателя 25% суммы кредита.
В банковской работе маржей называют разницу курса валют, % ставок, ценных бумаг. Смысл деятельности банка – получение прибыли от разницы в показателях. Чем выше величина, тем прибыльней банковские операции.
Расчет валовой и процентной формы
Маржинальность бывает валовая и процентная. Валовый показатель отражает эффективность деятельности компании. Он формируется на основании трудовых затрат, оказания услуг. В валовую величину не входят средства на аренду, оплату труда персонала, коммунальные расходы.
Валовой показатель – разница между прибылью и трудовыми затратами. Валовая маржа показывает уровень прибыли с . Считается, что организация работает успешно, если валовая величина 50-60%.
Специалисты различают понятие валовой маржи для России и в западных странах.
Формула для расчета валовой маржи в России:
Валовый маржинальный доход = выручка – переменные затраты
Это маржинальная прибыль, которую используют для расчетов финансовых операций. Маржинальный доход не отражает состояние организации, он демонстрирует расходы на оплату постоянных затрат и получение дохода.
Или валовая маржа = выручка – полная себестоимость
В Европе показатель рассчитывается в %.
Процентная маржа – отношение между затратами и доходами. Величина показывает долю издержек по отношению к прибыли.
Правила расчета маржинальности на видео:
Ее рассчитывают так:
Процентная маржа = полная себестоимость / выручка
Или процентный маржинальный доход = переменные затраты / выручка
Для России маржа — это доход, для Европы – процентный показатель деятельности.
Как рассчитывается маржа в процентах в РФ
Для определения маржи в % выражении делают расчет:
Маржа = чистая прибыль / доход х 100
Если величина составляет 30%, это означает, что из каждого рубля доходов 30 копеек является чистой прибылью, а 70 копеек – расходы предприятия. Расчет маржи показывает рентабельность работы предприятия. Это показатель получения дохода от финансовых вложений. Фактически маржа — это рентабельность.
Коэффициент маржинальности
Коэффициентом маржинальности называют отношение валовой прибыли к выручке. В процентном выражении это работы организации. Чем больше маржа, тем эффективней работает учреждение, тем большую прибыль получает организация. На основании коэффициента маржинальности делаются расчеты фондов развития.
Коэффициент маржинальности используют для предприятий, создающих несколько видов продукции. Расчет показателя определяет наиболее прибыльный и убыточный вид продукта. На основании расчетов принимают решение об отказе от невыгодных товаров или изменениях в технологии, увеличивают либо снижают выпуск товара.
Расчет маржинальности продаж
Перед выведением на рынок новой продукции рассчитывается прибыльность продажи. Для этого делается подсчет оптимальной надбавки на товар, обеспечивающий ожидаемую прибыль. Подсчет делается на различный период – месяц, квартал, год. На начальной стадии проводится оперативный и ежемесячный контроль рентабельности. После стабилизации производства расчеты проводятся раз в год.
Маржинальность прибыли
Маржинальность учитывает себестоимость продукции, без затрат, связанных с ведением бизнеса. Прибыль учитывает затраты на всех стадиях ведения бизнеса. Поэтому прибыль меньше маржи. С ростом маржи растет и прибыль. В привязке к прибыли маржа является прибылью, деленной на рыночную стоимость продукта.
Доход показывает конечный итог работы организации, маржинальность формирует цену. На ее основе делают:
- расчеты маркетинговых затрат
- анализируют поток клиентов
- просчитывают уровень доходов
Коммерческая деятельность подразумевает получение прибыли. Маржа является наиболее яркой величиной успешности предприятия.
Уровень средней и большой маржинальности
В начале работы нового предприятия часть средств выделяется на развитие организации. На этом этапе работы маржа ниже статистической. В некоторых случаях предприятие работает в убыток. После выведения предприятия на запланированный уровень прибыль растет. Организация перестает быть убыточной и становится доходной.
Финансисты различают среднюю, малую, большую рентабельность. Принято считать, что предприятие работает нормально, если маржа составляет не менее 10%. Такой показатель принято считать средним. Если показатель предприятия меньше 10 %, принимают меры к повышению уровня рентабельности.
20 -25% — показатель хорошей деятельности организации. Это большая маржа. По статистике средняя рентабельность успешного предприятия составляет 11-20%.
Маржинальность или торговая наценка
Когда расчет маржи проводится в %, новички ее путают с наценкой. Маржа – отношение разницы между продажной ценой и себестоимостью к продажной цене. Наценка – отношение разницы между продажной ценой и себестоимостью к себестоимости. В денежном эквиваленте эти величины одинаковы. В процентном выражении они отличаются.
: куплен товар за 50 рублей, продан за 150. Прибыль равна (150 – 50) / 50 = 2 х 100% = 200%.
Расчет маржи: (150 – 50) / 150 = 0,66 х 100% = 66%.
Видео о разнице этих двух показателей:
Таблица 1. Отличия маржи и наценки.
С рыночной точки зрения величина надбавки не ограничена ничем. В некоторых странах существуют нормативные положения, регламентирующие размер надбавки.
Анализ показателя
Изучая маржинальность, получают полную картину работы организации. Она показывает насколько прибыльно/убыточно предприятие. С помощью показателя определяют и контролируют:
- рентабельность работы в целом и каждого проекта в отдельности
- влияние оплаты труда сотрудников на прибыльность предприятия
- наиболее выгодных заказчиков
- рост или снижение доходности
- самые затратные проекты
- во сколько обходится каждая услуга
Анализ рентабельности позволяет вовремя реагировать на снижение прибыльности, повышать стоимость услуг. Если возникает необходимость, отказываются от убыточных проектов.
Для точной картины рассчитывают квартальный показатель. Если предприятие работает стабильно, ограничиваются ежегодными расчетами.
Для нормальной работы любого предприятия расчет и анализ маржинальности необходим на каждом этапе. Он позволяет вовремя реагировать на снижение прибыльности, формировать фонд развития, правильно устанавливать надбавку на товар (услуги).
Напишите свой вопрос в форму ниже